У мира появился шанс усовершенствовать финансовую систему. Но делать это следует крайне аккуратно.
Мир только начинает подсчитывать убытки от финансового кризиса. По данным Мартина Барнса из BCA Research, компании, занимающейся исследованиями в инвестиционной сфере, в США один только потребительский долг вырос со 100% ВВП в 1980 году до 173% сегодня, что составляет порядка 6 триллионов долларов. На графике 6 хорошо видна возросшая долговая нагрузка на домохозяйства. Часть долга отражала вполне здоровые явления, характерные для стабильной, развитой финансовой системы. И ситуация оставалась терпимой, пока благосостояние домохозяйств росло благодаря повышению цен на недвижимость и ценные бумаги. Но сейчас долговой груз стал слишком тяжелым.
В тоже время значительное сокращение финансовой индустрии неизбежно. В США доля финансового сектора в совокупной прибыли коммерческих организаций возросла с 10% в начале 1980-х гг. до рекордных 40% в 2007. А доля в обороте фондового рынка, по данным Мартина Барнса – с 6% до 23%. Трудно поверить, что финансовый сектор создает добавленную стоимость достаточную, чтобы обеспечить себе настолько прочную позицию в экономике. На пике своего роста индустрия составляла 14% ВВП США и обеспечивала 5% всех рабочих мест в частном секторе.